銅梁區新型金融業發展調查報告
新型金融業務主要是指由網際網路金融衍生的或者是借鑑網際網路模式從事金融業務並以實體門店形式向所在地區開展金融業務的公司。總體上看，新型金融業是與傳統金融業相對而言的一類產業，涵蓋創新性金融服務、金融機構和金融工具。根據《國民經濟行業分類》（GB/T4754-2017）、《新產業新業態新商業模式統計分類（試行）《重慶市新型金融業增加值核算方法》（渝統辦發﹝2011﹞111號）重慶市新型金融業可以劃分為三大類機構：一是八類非銀行新型金融機構：小額貸款公司、融資性擔保公司、信託公司、風險投資企業、私募股權投資企業、財務公司、金融租賃公司、融資租賃公司；二是七個金融要素市場：藥品交易所、農畜產品交易所、農村土地交易所、股權轉讓中心、重慶聯合產權交易所、航運交易所、金融資產交易所；三是四類金融結算業態：以惠普、巨集碁為代表的加工貿易離岸金融結算中心、以美國貝寶（PayPal）為代表的電子商務國際結算中心，電子票據交易結算，以及銀行間業務結算和清算。
一、銅梁區新型金融業發展現狀
2016年，重慶市銅梁區金融工作辦公室印發《促進金融業發展暫行辦法》的通知，要求各地區大力支援發展新型金融業，並給予一定的技術支援、財政支援和社會資源支援。此後，銅梁區新型金融業得以發展起來。但是從具體的發展看，在數量方面，呈現儲不同程度的波動。
（一）關聯公司經營資料呈現出明顯的波動變化
一是財務關聯業務公司的自產變化幅度較大，整體呈現出下降的趨勢。2017年，銅梁區的新型金融業務關聯公司的總資產絕對值為37.74億元，2018年達到最高峰值，為41.83億元，但是隨後出現了較為嚴重的下降趨勢，到了2021年，僅有19.47億。整體資產質量和水平呈現出顯著下降的趨勢。2017年，全區共計有新型金融業企業12家，其中，資產規模最大的為重慶瑞領四聯新能源產業股權投資基金管理合夥企業（有限合夥），達到11.33億元，規模最小的為重慶聚興城股權投資基金管理有限公司，僅有0.93億元。各個企業的資產規模差異巨大，對於實現銅梁區新型金融產業的良性發展，具有一定的不利影響，新型金融市場主要被一些大型企業佔據。2018年與2017年相比，新型金融業並未得到顯著的發展，除了新增一家企業外，還有兩家企業倒閉，分別是重慶龍茂股權投資基金管理合夥企業和重慶瀚龍西證股權投資基金管理合夥企業，存活時間不足2年。在資產規模、負債情況、營業收入和業務量方面，各個企業與2017年差異不大，仍然是重慶瑞領四聯新能源產業股權投資基金管理合夥企業（有限合夥）資產最高，並增長至12.01億元，負債規模最大的企業則增加至2.17億元，所有企業整體負債有所增加。在營業收入和業務量方面，存在較為明顯的下降趨勢。2019年，重慶和遠明臺股權投資基金管理有限公司等宣佈破產倒閉，新型金融業關聯公司數量下降到10家，資產、營業收入、業務量與2017和2018年相比，整體下降。2020年，資產規模最大的重慶瑞領四聯新能源產業股權投資基金管理合夥企業（有限合夥）宣佈倒閉，新型金融業關聯公司數量下降到9家。但是，與此同時，相關的市場並未被瓜分，金融業務數量、營業額以及營業收入，並未得到顯著提升。
二是負債規模不斷的上升，利潤水平不斷的下降。在負債方面，2017年總負債規模為2.77億元，2018年、2019年以及2020年呈現出波動，負債規模基本穩定在2.62到3.34億之間。但是與此同時，營業收入和利潤率卻在不斷的下降。營業收入從2017年的2.07億元下降到0.71億元，利潤則從1,07億元下降到0.41億元。在資產銳減的情況下，負債反而較為穩定，說明債務均值顯著提升，壓力不斷增加。
三是自產增速較為緩慢，整體處於較低的狀態。從增速情況看，資產、營業收入、利潤等整體呈現出負增長的態勢，負債在2020年增速達到25.36%。說明其目前的資產結構、營業收入、利潤的銳減，對於其負債的影響並不大，負債均值呈現出增長趨勢，壓力較大。
圖1 銅梁區2018-2021主要指標增速（%）
（二）在重慶市範圍內小貸公司的數量和規模處於較低水平
一是與重慶市其他地區相比，小貸公司的數量較少，並且出現了下滑。小貸公司數量是新型金融發展的一個重要標誌，其可以反映出當地的金融市場活力和創新力。銅梁區2017年的小貸公司數量為12家，隨後2018年因為政策的原因，出現上漲，但是隨後不斷的下降，2021年僅有9家，減少了四分之一，下降較為明顯。通過將銅梁區與重慶市其他區級單位的對比，也可以看出，重慶市所有區域的小額信貸公司資料，均呈現出一定程度的波動，但是總體而言，較為穩定，具有一定的參考價值。從銅梁區的角度看，其小額信貸公司的數量一直處於中等偏下的水平。與渝中區、渝北區、江北區等地區相比，仍然存在加大的差距。尤其是與小額信貸公司數量最多的渝北區相比，差值基本維持在10倍以上。與小額信貸公司數量最少的潼南區、長壽區等地區相比，優勢也並不明顯。連續5年，銅梁區的小額信貸公司維持在9-12個之間，仍然有進一步提升的空間。
二是與重慶市其他地區相比，小貸公司資產規模較小，並且下降十分明。小額信貸公司資產規模情況，可以反映出區域內對於新型金融的吸引力情況。銅梁區的小貸公司自產規模2017年為37.75億元，但是到了2021年，僅有18.47億元，呈現出明顯的下降趨勢。說明其最近幾年對於小額信貸市場的支援力度存在嚴重的不足，無法滿足小額信貸公司發展的需求。在與江北、渝北以及北碚等區域的對比當中可以看出，銅梁區仍然存在較大的差距。結合小額信貸公司的數量和規模，銅梁區的小額信貸公司的平均資產比例在重慶市處於後端，而且一些小額信貸公司數量不及或者相差不多的地區，公司資產規模相對銅梁區，也高出較多水平。在資產規模的下降比例方面，銅梁區從2017到2021年，幾乎下降了80%以上，降幅較快。說明目前銅梁區小額信貸公司的發展環境以及對應的營商環境，仍然需要進一步優化。
三是與重慶市其他地區相比，小貸公司營業收入不斷的下降，且下降範圍處於高位。營業收入可以反映出小額信貸公司的發展水平和運營能力。銅梁區的小額信貸公司的營業收入，從2017年到2021年，呈現出下降的趨勢，2017年營業收入為2.02億元，而2021年僅有0.7億元，下降了接近200%，雖然其他部分割槽域也存在下降，但是一些金融大區，比如渝北區、渝中區、江北區卻呈現出較快的增長。銅梁區的小額信貸公司營業收入動力不足，其主要原因在於現階段的市場運作和金融調節存在一定的問題，需要進一步加大信貸業務的有序調整。結合小額信貸公司的數量，從平均營業收入看，重慶市小額信貸的創收能力整體較強，銅梁區由於小額信貸公司數量較少，市場發展不健全，因此，在這一方面，相對較為落後。
四是與重慶市其他地區相比，小貸公司營業利潤較低，且利潤水平不斷的下降。本文對銅梁區與其他地區的小額信貸利潤情況進行對比分析，從整體營利情況看，小額信貸公司的盈利能力主要與其產業規模和市場規模息息相關。與其他地區相比，銅梁區的小額信貸公司大部分屬於小資產公司，因此，利潤能力相對較差。企業平均盈利能力相對較差，需要進一步完善和引導。從資料上看，小額信貸公司的淨利潤水平，與其經營規模存在一定的相關性。銅梁區2017年的小額信貸公司的利潤水平在1.07億元，但是到了2021年，隨著營業能力的下降，僅有0.41億元。其他區域，除了極個別外，比如，梁平、經開區等，小額信貸公司的盈利能力都處於上升趨勢。由此可以推斷，銅梁區小額信貸公司的利潤能力，仍然存在較大的不足。其對於市場的控制力和影響力相對較弱，對於客戶的吸引力和消費者的消費引導力，存在不足，需要進一步進行完善和發展。
二、銅梁區新型金融業務發展的效果
銅梁區新型金融業務的發展，改變了傳統金融市場的格局，隨著規模的不斷擴大，相關的資源建設以及應用也日漸成熟。從貸款方面看，新型金融業務產生了較為積極的影響。
（一）貸款渠道以及融資信貸業務得到發展
一是貸款渠道增加。在新型金融興起前，銅梁區貸款渠道主要以銀行貸款為主。銀行貸款需要嚴格的手續和流程，對於一些負債率較高或者是經營情況不容客觀但是亟需資金的中小企業而言，存在較為嚴重的貸款困難。但是新型金融促進了貸款渠道的增加，一些中小企業或者是個人，在需要資金的時候，可以藉助於小額信貸公司和網際網路信貸公司完成貸款，大大提高了貸款成功率和貸款效率，對於啟用經濟生產和刺激消費，具有重要意義。
二是新型金融業務的發展，帶動了一些投融資公司主動的參與到信貸業務當中，使得貸款企業的數量得以增加。一些大型企業，也開始注資到新型金融領域，有效的推動了金融產業的完善和發展。
（二）投資方數量得到顯著的提升
新型金融的發展，使得較多的擁有足額資金的企業，獲得了更多的投資渠道。在合理經營的基礎上，通過開辦小額信貸、網際網路金融等業務，實現“金融生態鏈”的構建。在這種“金融生態鏈”當中，不僅僅是傳統的銀行、保險公司可以參與其中，一些大型製造業、服務業企業也可以將多餘的資金參與投資。有效的保障了銅梁區金融市場資金的充足，帶動了其他產業的發展。
（三）融資渠道得到不斷的拓展
新型金融發展的主要目的是保證中小企業的有效融資，帶動中小企業發展，深化市場經濟體制改革，帶動就業。從銅梁區相關的實踐看，新型金融的發展，使得融資呈現出集約化的特點，不在侷限於傳統的銀行。企業可以通過網際網路集約化渠道或者是線下集約化渠道，在短時間內，獲得足夠的資金。而且可以通過多種方式進行融資。融資規模的擴大，增強了金融市場的張力，對於經濟的可持續發展以及迴圈發展，具有重要意義。
（四）保險購買以及從業人員數量不斷增加
傳統的保險業務，主要以線下銷售為主，新型金融的發展，為保險業務的拓展提供了思路。保險行業從業人員可以通過線上開展宣傳，吸引顧客。並且利用大資料，進行精準定位。這一保險推廣形式和產品購買形式，使得銅梁區保險參與人員的數量不斷增加。
（五）理財業務的種類不斷的豐富
傳統的理財專案，主要由銀行和一些理財公司在經營。理財產品的種類較為稀少，知名度較低。但是網際網路金融的發展，使得理財業務從線下拓展到線上，一些新型的理財專案，比如銀行與理財公司合作推出的諸多產品得以上市。理財產業的知名度不斷上升，產品種類不斷豐富，既包括基金、證券、股票等，也包括一些區塊鏈產品。
三、銅梁區金融業發展的困境
（一）金融市場投入資金大但是產出效果差
新型金融市場的構建和發展，前期需要大量的資金投入。銅梁區目前的新型金融業務發展，面臨的最大一個問題便是投入與產出出現嚴重的失衡。具體表現為市場投入資金大，但是整體收益率較低。以小額信貸公司為例，2021年，代表性的小額信貸公司數量從13家減少到9家，信貸業務數量和市場規模也在不斷的下降。網際網路金融方面，雖然取得了較為顯著的進步。但是投入與產出仍然不成正比。
（二）金融監管機制和管理模式仍然較為落後
目前，銅梁區對於新型金融業務的監管形式，仍然以證監會和銀監會分支機構為主。區政府、工商管理局、審計機關等行政部門，在一些PPP專案當中，也會參與其中。新型金融不同於傳統進入，其更多的專案開展是通過網際網路的形式，涉及到得區域範圍廣、人員數量多、產品型別複雜。單純的依靠政府和銀保監會的監管，無法達到預期的效果。而且，各個部門之間難以形成聯動機制，監管漏洞頻出。此外，在管理模式中，目前銅梁區仍然採用的是線下管理約束的形式，無法達到預期的效果。對於一些跨區域、跨市甚至是跨省的投資企業或者融資企業、經營業務，無法形成有效監管。
（三）金融業區域分佈以及產業結構分佈不均衡
銅梁區新型金融業務的發展，主要集中於中心城區，一些地方鎮，雖然也存在大量的中小企業，但是並未有相關業務發展。比如2021年，最主要的9家小額信貸公司，全集中於銅梁城區。一些網際網路金融業務的開展，也主要針對城鎮居民。一些國家和地方政府支援的新型金融業務，比如綠色信貸、綠色基金、農業信貸等，在鎮開展較為之後，區域分佈十分不均衡。此外，銅梁區新型金融產業結構也十分的不均衡，主要集中於信貸和第三方支付，其他業務，比如理財、保險、網際網路投融資、眾籌專案等，參與企業和機構稀少，不利於新型金融產業的均衡發展。
（四）金融業未充分發揮對於企業產業的聯動作用
從銅梁區新型金融產業的發展看，其整個產業鏈是割裂的，缺乏一個統一的平臺。無論是投融資、網際網路金融還是小額信貸，都是鬆散的主體，各自拓展各自的市場。投融資企業、信貸企業、網際網路金融企業之間缺乏必要的資訊共享和溝通，導致一些業務的開展面臨困難，而且面臨著市場萎縮的風險。
四、銅梁區金融業發展的策略
為了提升銅梁區新型金融的發展，政府部門需要加強引導，保證投入資金以及稅收優惠政策的充分利用。
（一）制定銅梁區新型金融業務管理規範框架，控制資金流向
一是在政策方面。可以結合調研以及銅梁區的實際情況，制定《銅梁區新型金融發展規劃綱要》、《銅梁區新型金融業務資金管理規範》、《銅梁區新型金融業務財務績效評價制度》等相關的檔案，對新型金融投入資金以及稅收優惠政策的使用範圍、使用規模、使用內容、使用流程等進行詳細的規範，強化約束，保證資金的使用效率。其中，《銅梁區新型金融發展規劃綱要》需要針對目前重慶市銅梁區小額信貸以及新型金融業務發展以及經營不斷下降的問題，制定五年計劃，明確小額信貸公司的發展思路和規劃、其他新型金融如何更好的實現引入和拓展，對標江北區、涪陵區等發展較好的區域，從改變小額信貸公司的基本約束問題入手，系統化調整，增加小額信貸公司的數量。《銅梁區新型金融業務資金管理規範》需要對新型金融發展中的資金使用、監督以及流向等動態監督機制進行設計，明確具體的資金配置路徑和方法。《銅梁區新型金融業務財務績效評價制度》需要積極的邀請銅梁區財政部門和審計部門參與其中，劃分不同的部門職能範圍，明確責任機制，將新型金融業務績效作為管理部門考核的標準，進行系統化考核。
二是在頂層設計方面。一是加強新型金融統計監測體系的基礎研究。將新型金融業統計納入到統一的金融業統計監測框架中。新型金融業是金融業的重要組成部分，秉著“應統盡統”的原則，應該納入金融業常規統計中。構建新型金融業統計指標體系，指標體系既要有反映新型金融業總量、增速以及結構的一般性指標，又要針對不同金融業態設計專門指標。最後，構建與巨集觀經濟和金融發展協調適應的新型金融統計分析和資料預警框架。二是分類統籌制定金融統計制度。出臺《新型金融業統計分類》，針對地方新型金融機構特點分類施策，建立和完善差異化的金融統計制度，將地方新型金融等類金融活動全面納入統計範疇。三是在資金的利用方面，嚴格控制具體的流向，監督各個企業新型金融投入資金的應用情況，避免出現擾亂市場的行為。同時，引導企業或者是相關機構，參與到一些收益率高的PPP專案或者基礎設施建設專案當中，亦或是通過政府採購，保證資金的有序應用。
（二）加強政府監管機制，制定新型金融業統計監測標準化流程
一是需要成立專門的新型金融監督管理部門或者是組織。由區政府牽頭、銀監會、保監會、工商部門、審計部門、財政部門等相關人員參與。負責對銅梁區內開展的新型金融業務的具體執行情況進行管理，對於違規、違法開展金融業務的企業，給予懲戒。同時，建立各個部門的聯動機制，通過每週定期的聯席會議、碰頭會議等，制定出針對性的市場管理措施和監督措施，並按照相關的規定，執行和落實。
二是研究制定新型金融業統計監測標準化流程。設計新型金融業的統計監測框架，採用大資料和資訊化技術實現統計監測流程的標準化，切實減輕報數企業負擔，提升統計工作效率和服務水平。以此保證金融統計資料的客觀性、真實性以及權威性，為全面構建新型金融業統計體系提供堅實的現實基礎。
三是加強對新型金融統計全過程監管。從源頭上保證各種資料的真實與準確，將稽核工作覆蓋各個資料產出環節，最大限度避免各種原生性錯誤和人為性錯誤，切實保障新型金融業統計的有效性。制定金融統計工作實施方案和績效考核辦法，明確責任分工、時間節點和績效評價。鼓勵新型金融機構加強內部資料治理，建設高效便利的高質量資料管理體系。
四是完善新型金融業增加值核算方法。首先，進一步明確銅梁區新型金融業核算範圍，加強新型金融業企業名錄庫建設，實現應統盡統。其次，研究並改進新型金融業增加值核算方法，在條件具備的情況下，採取收入法對新型金融業增加值進行核算。
五是提高統計分析能力。首先，加強金融統計資料的橫向、縱向以及關聯分析，及時瞭解和掌握新型金融業執行特點和存在的問題；結合新時期經濟金融執行的熱點難點問題，研究統計資料執行規律和變化原因，並做出科學預警預判。其次，提高金融統計資料分析人員的綜合素質和業務能力。採取線上線下培訓講座、交流研修等多種方式，釐清理論概念、強化業務基礎、拓寬經濟視野，建立金融大資料思維，不斷提升金融統計分析的深度和廣度。
（三）加強政府規劃，做好金融業的新佈局
一是積極的聯絡銀行、保險公司以及其他大型金融機構，循序漸進的進行市場拓展，與重慶市政府、銅梁區政策出臺的鄉村振興戰略結合在一起，推動在農村地區、農業行業的綠色信貸、綠色基金的發展。鼓勵農村地區的企業，主動的參與到新型金融業務當中，利用網際網路平臺，主動投資或者融資，帶動當地經濟發展。其次，在產業方面，在保證第三方支付市場的同時，聯合相關公司，支援網際網路理財、眾籌、網際網路基金、網際網路證券的發展。加大宣傳，讓更多的人蔘與到其中，提高網際網路金融的使用意識。
二是採用部門調查獲取相關資料。我國政府統計資料來源於政府統計部門和部門統計，二者共同形成統計的全部資料，並共同組成政府統計。部門統計及時向政府統計部門提供統計調查所需的行政記錄資料和經濟核算所需的資料，政府統計部門及時向部門統計提供統計資料，為政府管理和決策提供依據，避免重複調查。鑑於地方新型金融行業的專業性及複雜性，建議銅梁區新型金融業由部門統計調查獲得統計資料，統計部門為銅梁區新型金融主管單位及相關單位，統計調查工作經費納入銅梁區財政專項資金管理，統計部門對地方新型金融行業業務活動的情況和資料進行調查收集、整理和分析，提供統計資訊和統計諮詢意見，實行資訊交流與共享，進行金融統計管理和監督等活動。
三是充分發揮行業協會的作用。鼓勵行業協會配合統計部門和地方新型金融主管單位，對新型金融行業業務活動情況和資料進行調查收集、整理和分析。統計和相關職能部門可為行業協會提供統計資訊和統計諮詢意見，實現資訊交流與共享。
（四）加強金融業與其他產業聯動，發揮政府專項整治作用
一是銅梁區政府需求加強協調，建立“網格化”產業鏈體系，將新型金融業務與居民消費、工業生產、社會服務等緊密結合在一起，形成聯動機制。首先，構築新型金融服務平臺，設定線上APP以及線下服務點，保證小額信貸公司、銀行、保險企業、證券公司、基金管理公司、投融資企業、中小有貸款需求企業的資訊共享和互通。其次，政府可以組織相關企業、組織等，成立“銅梁區新型金融產業發展聯合會”，制定章程，對相關的新型金融業務資訊進行釋出。同時，積極的組織線下獲得，加強宣傳，增強區域居民的網際網路金融意識，吸引更多的資金參與其中，保證新型金融業務的可持續發展。
二是繼續推進P2P網貸風險專項整治。探索網貸專班的常態化工作機制，進一步推動專班瘦身，保留部分核心成員，同時考慮更加彈性的工作機制。多措並舉加快資產兌付。推動徵信對接、地方資產管理公司介入處置等工作，持續提升平臺清償率和退返效率。探索構建風險防範長效機制。持續深入推進居民金融素養提升工程在試點街道的落地，全力打造成精品工程，擇時推廣至全區。
三是精準處置，抓實私募和投資公司風險防範和市場出清。嚴控增量風險。進一步完善聯合評審機制，強化聯合評審與中基協登記備案的有序銜接，建立完善市場監管、金融監管等部門私募基金相關資訊互聯互通機制，形成私募基金地方全鏈條管理模式。消化存量風險。用好銅梁區加強金融支援民營企業發展措施，按照分類處置原則，及時疏導排查一批“殭屍企業”，將長期失聯殭屍企業納入工商異常名錄，會同行業主管部門督促違規機構通過整改規範、適用獨立清退等方式化解風險，推動不正常經營機構市場出清。強化風險監測。依託居民金融素養提升工程和黨建活動，做好投資者宣傳教育工作，堅決打破剛兌預期，警惕非法集資，維護行業正常秩序。暢通舉報渠道。探索通過好人舉手平臺或其他資訊平臺，探索建立“吹哨人”機制，鼓勵行業機構和投資者主動舉報提供有效線索存證。