海外煉化建設專案國內模式投資估算方法研究

海外煉化建設專案“國內模式”投資估算方法研究

摘要：隨著全球化程序加快，全球經濟一體化更趨緊密，中國投資者也在越來越多的國家投資與開發，海外煉化投資專案發展迅速。前期的投資估算是投資決策的重要環節，是可研報告的核心組成部分。為了保證煉化建設專案的順利實施，文章提出了利用“中國模式”編制海外投資估算。並以非洲Z專案為例，進行了詳細介紹及應用，為海外煉化建設專案投資估算編制提出了一種參考方法。

關鍵詞：海外煉化；國內模式；投資估算；方法；調整

海外煉化專案投資估算是專案方案研究和可行性研究報告的重要組成部分，既是煉化建設專案技術經濟評價和投資決策的重要依據，又是專案建設階段投資控制的目標值，而且直接影響專案的資金籌措方案[1]。因此，在專案建設前期階段，研究海外煉化投資估算方法，全面、科學、準確合理的確定專案投資，是海外專案決策、籌資以及專案能否順利推進的關鍵。

國內投資估算方法成熟，計價體系完整，而且有大量的歷史造價資料及資料可以參考。但對於海外專案來說，相關資料往往難以取得。而且不同國家存在不同形式的計價依據和體系[2]，沒有統一的標準，以歐美國家常用的“國際模式”直接編制的投資估算檔案，雖然更符合海外業主的要求，但有時可能無法滿足中國國內投資者海外投資專案的需要，比如：採用中國的施工隊伍，中國的標準規範，中國的裝置材料出口，國際模式可能無法充分體現這些“中國元素”，另外，對於此類“走出去”專案，國內的造價諮詢機構對國內的計價體系、定額標準更加熟悉，使用也更加貼近實際情況，反而對“國際模式”，無論諮詢方還是業主方均較難掌控。鑑於此，提出了利用“中國模式”編制海外投資估算的方法體系，即海外投資估算費用劃分結構及定義與國內基本相同，但需按照專案所在資源國的法律法規和財稅政策，結合專案調研資料，通過增加費用調整項的方式，將投資估算的各項費用調整到專案所在地水平。該投資估算方法體系僅適用於國內投資者海外投資建設，並且較多涉及中國元素（如中國施工隊伍、中國標準、中國裝置材料等）的建設專案。是對中國造價諮詢方法與國際接軌的一種積極嘗試。

1海外投資估算的一般方法

假設專案在中國北方某港口城市建設，按我國計價依據計算國內直接工程費用，再考慮專案所在資源國建設與國內建設的差別，統一計算海外調整引數及其他工程費用，將工程費用調整到當地水平。其他費用及相關費用按照國內定義並結合、補充專案所在資源國相關規定計算。最後，彙總計算出專案的建設投資（含中國增值稅），可退增值稅按國家增值稅退（免）稅辦法計算。

1.1工程費用估算方法

1.1.1國內工程費用估算

國內工程費用是指按國內計價依據計算的直接工程費用。按不含增值稅計列，包括裝置購置費、主要材料費、安裝費和建築工程費。可行性研究階段主要採用工程量法和估算指標編制投資估算，預可行性研究階段可採用規模指數法、指標估演算法並結合相關係數法編制投資估算。

1.1.2海外調整項

海外調整項是指直接工程費用在國內與海外的差別部分。需依據專案執行、採購策略及專案調研資料資料等，對國內直接工程費用各項引數進行調整。

1）裝置購置費、主要材料費的調整

裝置購置費、主要材料費需要根據專案的採購策略分情況調整。中國及第三國採購裝置、主材調整，主要調增裝置、主材運雜費，需根據專案實際情況和調研資料綜合確定，主要包括起運港港雜費、海運費、運保費、目的港清關費、關稅、當地增值稅、目的港港雜費、目的港至專案所在地內陸運費等。應區分不同規格集裝箱和散貨船進行詢價後加權測算每噸裝置、材料的綜合運雜費調增，再以噸運雜費用除噸裝置、主材綜合貨值，計算出需調增的裝置、主材運雜費費率。需要強調的是，裝置材料運輸“體積重量”的確定和各類裝置材料噸綜合貨值的確定是關鍵，需要造價諮詢單位積累相應的技術資料庫作為測算的技術支撐。

另外，裝置材料如有其他技術要求，在確定國內裝置出廠價時也應予以考慮，如對備品備件的要求，對製造標準的特殊要求，如與國內常規專案有差異，也應予以考慮。其他還有第三國進口裝置有可能有專案所在國進口限制導致的二次轉運費用等。

2）安裝費調整

主要包括人工費、輔助材料費、機械費及綜合取費的調整。通過相似典型工程概預算資料測算人、材、機及綜合取費的調增係數，加權計算安裝費綜合調增係數。

其中人工費主要考慮調增海外工資差、專案所在資源國個人所得稅和社會保障類繳費、伙食補貼、安全補貼、通勤費用等。人工費可在安裝費中綜合調整，也可安裝費中不調整人工費，在其他工程費用中單獨計算一項海外工資差費用。

輔助材料費主要考慮調增運費及部分當地採購輔材價差，如水、電、氣體等。

機械費調增主要考慮加速折舊、經修費、大修費、燃料動力的補差，機上人工價差。如果人力資源計劃明確，機上人工價差也可人工費調增中統一考慮。如當地有機械租賃資源，需對比租賃成本與國內轉運成本後確定，一般前期階段，無法充分調研情況下，可按國內轉運保守計算。

綜合取費主要是施工管理費用，調整一般不單獨考慮，涉及的特殊因素在其他相關調整項中計算。

3）建築工程費調整

在國內綜合指標測算的基礎上，依據當地地材價格（水泥、砂、石、鋼筋、混凝土等）對中國定額（人工費、材料費、機械費及綜合取費）價格進行調整、測算，確定調整係數。

建築工程費的人工、機械、綜合取費調整方法同安裝費，材料費的調整一般需根據調研的當地地材價格，採用國內類似典型工程概預算資料進行逐項調整測算出分類調增係數，如建築物類、構築物基礎類、土方道路類等不同的調增係數。

1.1.3其他工程費用估算

其他工程費用包括大型機械進出場及使用費、施工特殊技術措施費、防滲費用、降水費用、工程排汙費、備品備件費等。根據專案實際需要工作量，參考國內費用的計算方法並考慮海外因素計算。同時也可補充專案所在資源國特殊需要的、可單獨清晰計算的屬於工程費用類的費用。

1.2工程建設其他費用估算方法

工程建設其他費用包含內容與國內專案基本相同，但需結合專案實際情況及專案所在資源國的相關規定計算。

1.3預備費估算方法

預備費包含基本預備費和價差預備費[3]。基本預備費按照專案階段及專案所在地社會環境及國際形勢等因素綜合確定。價差預備費的計算應考慮匯率變動、當地通貨膨脹等因素的影響。

1.4中國增值稅估算方法

按國內計價依據及相關計稅政策計算中國增值稅，其中預計可退稅額稅按國家增值稅退（免）稅辦法計算。

2海外煉化建設專案投資估算編制實踐

結合上述投資估算調整的一般方法，以非洲Z煉油可行性研究專案為例，說明投資估算編制過程及其估算引數的調整方法。

Z專案處於非洲內陸，工業基礎薄弱，物資極端匱乏。專案裝置材料全部考慮中國或第三國採購，無當地製造的裝置。施工人員以中國工人為主，土建部分適當考慮當地勞工。

2.1國內直接工程費用

根據設計確定的工藝技術方案、主要裝置選型和相應的工程實物量按不含稅價估算。中國採購裝置、材料根據設計提供的主要工程量按到港價計算，包含裝置材料出廠價和中國境內運雜費。中國境內運雜費，主要包括手續費、包裝費、採購保管費用、製造廠至出口港運費、裝卸費用等，裝置運雜費為裝置原價的4.22%，材料運雜費率為材料原價的5.80%。第三國採購的根據詢價按FOB價計算。安裝費採用指標法估算，建築工程費按出口港地區土建定額測算綜合指標。

2.2海外調整係數

2.2.1裝置購置費調整係數

中國採購裝置主要是運雜費的調整。包括出口關稅、出口港至A國的B港海運費、保險費、港雜費、A國海關相關費用、從A國的B港經C國至專案施工現場的全程路運費、保險費、安保費、海關統計稅、裝卸費用、其他過境相關費用以及現場倉儲費等（進口關稅及相關稅費按協議條款為免稅，不予計列）。經測算，從中國採購裝置的運雜費為中國國內到港價的38.09%，第三國採購裝置的運雜費為FOB價的20%。

2.2.2主要材料費調整係數

專案主要材料在中國採購，運雜費調整方法與裝置相同。經測算，從中國採購主要材料的運雜費為中國國內到港價的56.39%。

表1中國採購裝置材料運雜費調整係數計算表

2.2.3安裝費調整係數

1）人工費

人工費調整綜合出國人員薪酬標準、人力派遣計劃、當地勞動政策、當地薪酬標準、工效比等多種因素加權計算工日單價調增係數，再以工日單價調增係數乘總工日得到人工費調增係數。

中國工人的工日單價調整包括境外津貼，安全補貼，現場伙食補貼，所在國要求的社會保險、個人所得稅等。當地工人的工日單價根據專案使用工種分別進行詢價，綜合工效比等因素，加權測算當地用工綜合單價，通過測算其與定額工日單價的增加比例，確定工日單價調整係數。中方員工與當地員工的比例根據人力派遣計劃及當地勞動政策確定。經測算，專案人工費調增係數為621%（調整不參與取費）。

2）輔助材料費

本專案所需輔助材料在專案所在地和中國採購，綜合輔材當地採購到廠價和中國定額的差價、中國採購輔材運雜費調整因素測算，本專案輔助材料費調增係數為47%。

3）機械費

根據調研，當地的施工機械不能滿足工程實際需要，需要從中國調遣。定額機械費價差，以定額機械費為基礎，考慮加速折舊、運輸保險費、裝拆費、維修費、機上人工價差等因素測算，調增係數為51%。

4）綜合取費

綜合取費包括措施費、規費、企業管理費、利潤及安全生產費。措施費根據專案實際情況在其他工程費用中單獨調整，規費已在人工費中調整，企業管理費、利潤及安全生產費屬於管理類費用，需要調增內容已在其他費用調整項中包括，取費時不考慮調整。綜上，本專案綜合取費不調整。

根據國內某煉油工程概算資料測算，人工費、輔助材料費、機械費及綜合取費佔安裝費的比例分別為33%，15%，12%，40%。結合上述調增係數，安裝費綜合調增係數為218%。

2.2.4建築工程費的調整

根據測算的中國典型工程（道路鋪砌、鋼筋混凝土基礎）建築造價指標，依據當地地材價格（水泥、砂、石等）對中國定額價格進行調整。經測算，道路鋪砌調增係數為392%，鋼筋混凝土基礎調增係數為358%。

2.3其他工程費用

根據現場調研，專案所需其他工程費用包括：大型機械進出場及使用費、特殊技術措施費及備品備件費用等。均按專案實際調研、詢價資料測算。另外，根據專案特殊要求，需考慮業主自建施工期用氧氣站、柴油供電設施費用。

2.4其他費用

其他費用除按國內有關規定分項計算外，計算方法上還需根據專案實際情況逐項考慮以下調整內容：

1）施工隊伍調遣費用調整

包括人員調遣費用和機具調遣費用。人員調遣費用按調遣人數乘調遣綜合單價確定。調遣人數按照專案施工組織策劃的工日數、專案工期、休假週期並結合實際情況確定；調遣綜合單價綜合考慮國內機票、國際機票、體檢費用、簽證費用（含工作籤費用）、休假工資、路途補貼等。施工機具調遣費用根據專案實際調研情況，考慮主要機具可用於後續專案及機械費已調整加速折舊，按單程調遣考慮，調遣價格按測算運費及相關費計算。

2）聯合試運轉費用

聯合試運轉費用，包括試運轉所需材料、機械使用費及人員工資等。本專案按建安費的1.5%計算。

3）工程保險費用

包括工程一切險、第三方責任險和施工機具、人員險，按工程費用的0.6%計算。

4）臨時設施費調整

需按工程建設內容考慮計算業主生活營地費用。另外，還需考慮施工單位臨時設施費用的補差：按施工營地的建設成本扣減已在建安取費中包含的臨時設施費。

2.5預備費

本專案基本預備費按工程費用和其他費用之和的10%計算。不考慮價差預備費。

2.6中國增值稅估算方法

因中國企業提供境外建築服務免徵增值稅，本專案建築安裝工程費增值稅為0。裝置材料增值稅按國內相關規定計算，預計可退稅額暫按70%可退，退稅率10%估算。

3專案投資估算結果

依據上述估算方法，測算得出本專案建設投資為54億元，投資估算構成見表2。在稅收政策、設計方案等不變的前提下，本專案基礎設計概算投資為52.85億元，達到了專案最初設定的投資目標，合理的控制了投資，後續的工程建設階段也控制在此投資範圍內。證明了上述方法的可靠性。

表2Z專案投資估算表單位：萬元

4結語

利用“中國模式”編制海外投資估算，有效的解決了海外煉化專案投資參考資料缺乏的問題，並且可以更好的服務中國投資者。該方法充分利用了國內專案估算已有經驗，在提高海外煉化專案投資估算編制效率和準確性的同時，也可以更好的提高投資效益，實現中國投資者對海外投資專案的投資控制目標，降低投資決策的潛在風險。通過總結專案實踐經驗，以期不斷完善海外投資估算編制方法，更好的為海外煉化專案建設服務。